Как стать бизнес-ангелом: грамотный анализ стартапа

Posted on by riasevastopol

Стартаперы довольно часто ищут стороннее финансирование собственных задумок. Но любой как начинающий, так и умелый бизнес-ангел задаёт вопросы себя: «какое количество необходимо положить, для получения прибыли, чем я рискую?»

Для исчерпывающего ответа нужна детальная аналитика инвестпроекта, совершить которую возможно самостоятельно при наличии особых знаний. Но лучший вариант — заказать анализ стартапа у признанных специалистов отрасли. Перечислим главные моменты в данной статье.

Содержание:

Бизнес-ангелы: кто они?
Неспециализированные правила анализа
Главные цифры
Рыночная цена, капитализация
какое количество стоит мысль?
Необходимы ли акции?
Способы анализа
Восстановительный способ
Способы венчурного капитала
Способ доходности клиента
Статистика: быть либо не быть?
будущее и Настоящее

Бизнес-ангелы: кто они?

В первую очередь, обозначим понятия. Бизнес-ангелами (какое количество какое количество, business angels) именуются умелые предприниматели, действенные управленцы, имеющие запас инвестиционного капитала и готовые финансировать прибыльные венчуры, оказывая им экспертную помощь.

«Инвестиционные покровители» выделяют два вида сокровища проектов:

  • Промежуточная — незадолго до следующего этапа инвестирования.
  • Конечная — перед выходом прошлого инвестора / входом следующего.

Как стать бизнес-ангелом: грамотный анализ стартапаpМногие программы финансируются несколькими вкладчиками поэтапно. По окончании успешного прохождения очередной стадии поступают новые инвестиции.

Назад к содержанию

Неспециализированные правила анализа

Потом разглядим главные инвестиционные термины:

Сегмент рынка — к примеру, программные приложения для бухучёта. Как стабильна рыночная обстановка? Как идут дела у соперников?

Целевая аудитория (ЦА) — кому станете реализовывать товар, услугу

Уязвимые места, приемы понижения рисков

Методы контроля:

  • со стороны стартапера: денежный, маркетинговый, управленческий учет, составление отчетности;
  • от вкладчика: встречи, заседания, прием устных\письменных отчетов.

Возможности «аварийного выхода» — стремительная продажа успешного плана, минимизация убытков от провала.

  • Как студенты Стартап Академии Сколково тестируют идеи?

Назад к содержанию

Главные цифры

По окончании общей аналитики стартапа переходят к частным показателям:

Срок судьбы проекта — от 2 до 5 лет. После этого венчур делается полноценной компанией или продается.

Текущая цена (net present value, NPV) — отличие между суммой расходов и доходов на 2-5 лет.

Точка безубыточности (cost-volume-profit, CVP) — величина дохода, стопроцентно покрывающая затраты. Любой план требует больших вливаний на начальной стадии. После этого на точке безубыточности он выходит из «минуса» в «ноль», дабы приносить прибыль.

Срок окупаемости (pay-back period, PBP) — время между капиталовложением, прохождением CVP и выходом на «плюс». В точке окупаемости поступления начинают быть больше затраты.

Рис.1. Ежемесячный прогноз (отчет)

Систематично сравнивайте плановые и отчетные показатели. Это хороший метод обнаружения текущих неприятностей.

  • Как вывести стартап на прибыль за 12 месяцев

Рыночная цена, капитализация

Рыночная цена имеется сумма, за которую возможно реализовать венчур. Она не редкость актуальной или прогностической.

Пройдитесь по онлайн-биржам стартапов. В случае если предлагают через чур мало — поработайте над обоснованием собственной цены.

Показатель рыночной сокровище тесно связан с капитализацией. Она включает:

  • чистую ежегодную прибыль (доходы минус издержки);
  • цена главных средств за вычетом амортизации (износа);
  • финансовый эквивалент оборотных средств — складские, банковские запасы, касса, акции вторых фирм.

Помните о ликвидности. Как скоро возможно реализовать стартап определенной специфики по желаемой цене? Опросите потенциальных клиентов.

Назад к содержанию

какое количество стоит мысль?

Кроме того записанная мысль не имеет рыночной цене без патента, лицензии, авторского свидетельства. Эти документы подтверждают право собственности, становятся объектом купли-продажи.

Лицензируйте идею. Запатентованное дело приобретут или инвестируют значительно стремительнее.

Кое-какие инвесторы просят вычислить рыночную сокровище проекта через полгода-год либо 2-5 лет. Для таких прогнозов завлекайте команду умелых специалистов по вашему рынку — к примеру, продаже IT-разработок.

Назад к содержанию

Необходимы ли акции?

Поразмыслите об этом при разработке бизнес-замысла. Игроки фондовой биржи — вторичные инвесторы. Они с радостью приобретут ценные бумаги предприятия, демонстрирующего высокую степень надежности.

Тогда момент прохождения IPO (первого публичного предложения акций) будет довольно легким.

Провал IPO — не решение суда. Facebook продолжительное время чуть держался на фондовых рынках. на данный момент его акции стоят около 300 млрд.долларов.

  • Самые тёплые стартап-секторы 2016 года

Назад к содержанию

Способы анализа

Стартап — молодое, временное образование без опыта хозяйственной деятельности. К нему нельзя применить способы классического экономического анализа. Для венчурных бизнесов созданы своеобразные методики.

Зарубежные бизнес-ангелы часто применяют способы процентных коэффициентов, факторного анализа. Такую оценку выполняют особые экспертные агентства.

Мы подобрали простые формулы подсчетов эффективности. Задействуйте их при независимой аналитике стартапа или переговорах с потенциальными вкладчиками.

Назад к содержанию

Восстановительный способ

КС х ПР х ПУ / ДИ = ОЖИДАЙ, где

КС — консервативная ставка дохода (10% годовых — Российская Федерация, 3 % — Европа )
ПР — плата за риск, %
ПУ — статистический процент успеха (10 %)
ДИ — часть инвестора
ОЖИДАЙ — желаемая доходность инвестиций, %

Показатель ОЖИДАЙ сравнивают с исходной сокровищем плана, приобретают рост (разы либо проценты).

Назад к содержанию

Способы венчурного капитала

1. Вычисление будущей цене (forward value):

FV = PV (1 + r) N, где:

FV — цена инвестиций через 2-5 лет (руб/дол)
PV — теперешняя цена инвестиций (руб/дол)
r — норма доходности, вычисляется табличным процессором OpenOffice.org Calc (функция IRR) или «Подбор параметров» Микрософт Excel.
N — время до выхода инвестора из проекта, лет

2. Расчет конечной сокровище (terminal value), либо эффективности вложений:

СИ / ДИ = КС, ДИС = КС — СИ, где
СИ — сумма инвестиций, руб/дол.
ДИ — часть инвестора, %
КС — конечная, ДИС — доинвестиционная сокровище проекта

Назад к содержанию

Способ доходности клиента

Подходит для IT-разработок прикладных программ, игр и т.д. Формула несложна:

ОД = (РБ / СК) х СД, где

ОД — неспециализированный доход
РБ — рекламный бюджет
СК — цена клика (привлечения подписчика)
СД — средний доход от каждого пользователя

Для переговоров разработайте денежный замысел первого этапа деятельности (месяц, квартал). Задействуйте пара приемов расчета, сравните результаты. К денежному замыслу приложите штат компании.

Сильная управляющая команда — очень важный фактор, на 30% увеличивающий привлекательность стартапа для бизнес-ангела.

  • Как проверить идею стартапа и собрать команду грезы: интервью с Вячеславом Семенчуком

Назад к содержанию

Статистика: быть либо не быть?

Одна из основных угроз развития русских венчуров — психотерапевтическая «обреченность». Вот что выдает Рунет:

Отчаяться либо кинуть вызов отечественным реалиям — выбор за вами. Компании приходят на рынок и уходят из него по различным обстоятельствам. Кто-то хочет создать оффшорную «однодневку». Другие меняют наименование, форму управления, юридический адрес.

Но поболтаем о хорошей статистике.

  • Психология успеха: как трудится мозг победителей

Назад к содержанию

будущее и Настоящее

Каждый год составляются рейтинги успешных отечественных стартапов. Большинство — IT-решения.

Прорывом 2015 года стал мессенджер Telegram — новое детище Павла Дурова, отца-основателя ВКонтакте. Cервис видеороликов Coub (Антон и Игорь Гладкобородовы, Михаил Табунов, 2012) привлек 3,5 млн.американских долларов, после этого открыл офис в Нью-Йорке.

Другие занимательные IT-разработки:

  • Сервис умного аутсорсинга «Кнопка» — юридическая, бухгалтерская помощь предпринимателям.
  • Приложение «Рокетбанк» для смартфона — управление квитанциями, перевод средств лицам из перечня контактов.
  • Анимационный мессенджер Too.me — делает текст, смайлики анимированными стикерами. Бизнес-ангелом стал режиссер Тимур Бекмамбетов («Ночной дозор», «Дневной дозор», «Фантом»). Компания открыла лос-анджелесский офис, собирается сделать собственный продукт официальным приложением Viber.

Господдержкой инноваций РФ ведает ОАО «Русский венчурная компания» Центр PwC предоставляет комплексные услуги венчурным фирмам, разрабатывает способы оценки для Russian Startup. Известное «место начинающих» предпринимателей и встречи инвесторов — онлайн-площадка Starttrack.ru. В 2015 году она помогла 11 русским венчурам привлечь 115,5 млн.долларов капиталовложений.

А вас воодушевляет хорошая статистика стартапов в Российской Федерации?

Высоких вам конверсий!

Назад к содержанию

Image source dskley

Случайные статьи:

Тема 7.1 Цикл стартапа FFF, Опционы и бизнес ангелы


Подборка похожих статей:

riasevastopol

More Posts